O rodinném majetku se u nás nyní hovoří výrazně častěji než dříve. Patrně i proto, že nastal čas generační výměny ve firmách, které v České republice vznikly těsně po sametové revoluci a postupem doby se rozvíjely, rostly. Dnes se jejich zakladatelé rozhodují o tom, komu majetek svěří, kdo podniky dále povede a bude spravovat. Vědí, že majetek je třeba předat do zodpovědných rukou, aby se i nastupující rodinní příslušníci o něj starali s úctou a zodpovědností. Není to však vůbec jednoduché. 

Josef Podlipný je čtvrtou generací správců rodinného bohatství a o tomto procesu ví z vlastních zkušeností hodně. Ve Fichtner Wealth Managers jako partner a vedoucí obchodu navazuje spolupráci s novými klienty a představuje jim filozofii zaměřenou na dlouhodobou ochranu majetku. Zeptala jsem se ho:

Rodinný majetek. Co do něj ale vůbec všechno spadá? A co už naopak ne?

Rodinné bohatství je mnohem více než jen soubor aktiv. Hraje klíčovou roli v rozvoji rodinné soudržnosti, podporuje komunikaci a přispívá k dlouhodobé stabilitě celé rodiny. Když se členové rodiny aktivně podílejí na správě a rozhodování o rodinném majetku, vytváří se prostor pro otevřenou komunikaci a sdílení hodnot. Tento proces posiluje pocit sounáležitosti a společného cíle, což jsou klíčové faktory pro dlouhodobou soudržnost rodiny.

Rodinné bohatství navíc umožňuje členům rodiny realizovat společné projekty, investice nebo filantropické aktivity, což může posílit jejich vztahy a vést k hlubšímu porozumění mezi generacemi. Podpora komunikace o těchto tématech může také předejít konfliktům, které často vznikají v rodinách, kde nejsou majetkové otázky transparentně řešeny. Tím, že jsou rodinní příslušníci včas informováni a zapojeni do rozhodovacích procesů, lze minimalizovat riziko sporů a nedorozumění, které by mohly ohrozit stabilitu rodiny.

Historické zkušenosti rodinných dynastií, které spravují své bohatství po více než sto let, ukazují, že otevřená komunikace a společně sdílené hodnoty jsou klíčové pro udržení rodinného bohatství a soudržnosti napříč generacemi. Steve Jobs k tomu řekl: „Nevychovávejte své děti, aby byly bohaté, vychovávejte je, aby byly šťastné, aby znaly hodnotu věcí, a ne jen jejich cenu.“ Tento přístup zdůrazňuje, že bohatství by mělo sloužit k posilování rodinných vztahů a k vytváření hodnoty nejen ekonomické, ale i sociální a emocionální. K tomu dodal Warren Buffett: „Chci svým dětem odkázat tolik, aby mohly dělat cokoliv, ale ne tolik, aby nemohly dělat nic.“ Zdůrazňuje tak důležitost správné míry při předávání majetku, která podporuje odpovědnost a motivaci dětí k vlastní aktivitě a seberealizaci. Tím, že rodiče a prarodiče vedou své potomky k tomu, aby pochopili hodnotu práce a úsilí, mohou lépe zajistit, že rodinné bohatství bude spravováno moudře a s respektem k hodnotám, které rodinu spojují.

Ve výsledku může být rodinné bohatství, pokud je správně spravováno a řízeno s důrazem na transparentnost, otevřenou komunikaci a sdílení hodnot, nejen zdrojem ekonomické stability, ale také silným pojítkem, které spojuje generace a posiluje rodinnou identitu.

Mohou to být také vědomosti jednotlivců, jejich zkušenosti, know-how určitých výrobních postupů? A vůbec celé spektrum duševního vlastnictví jako třeba ochranné známky, patenty?

Nehmotná aktiva, jako jsou know-how, patenty, ochranné známky a specifické znalosti, jsou často klíčovou součástí rodinného majetku. My je nazýváme intelektuálním kapitálem rodiny. Tyto nehmotné hodnoty mohou často mít vyšší tržní hodnotu nebo význam než ostatní aktiva. Rodiny, které rozumí důležitosti těchto aktiv, často investují do jejich ochrany a rozvoje, protože vědí, že to může přinést dlouhodobé výnosy a udržet prosperitu i pro budoucí generace.

A firmy, které jsou výhradně v jejich vlastnictví? Patří do rodinného bohatství?

Rodinné podniky často představují významnou část celkového majetku a jsou nositeli jak ekonomické, tak emocionální hodnoty. Při mezigenerační správě rodinných firem je však klíčové rozlišovat mezi posloupností vlastnictví a posloupností řízení. Jak se často říká: „Děti, které vás mohou následovat jako majitele, vás nemusí následovat jako manažery.“

Stále si zvykáme na to, že manažerské pozice se nemusí předávat přímo dětem. Tím se otevírá prostor pro to, aby rodinné firmy byly řízeny profesionály s odpovídajícími zkušenostmi a dovednostmi, zatímco vlastnická struktura zůstává v rukou rodiny.

Když mluvíme o správě rodinného bohatství, není to jen o vlastnictví firmy, ale i o rozvoji a udržování dovedností v šesti klíčových oblastech – správa aktiv, řízení rizik, řízení vztahů, daňové plánování, plánování nástupnictví a plánování filantropie. Rodinné podniky vyžadují jasnou vizi, strategii a transparentnost, aby mohly efektivně fungovat a přinášet hodnotu jak členům rodiny, tak společnosti.

Vzdělání je klíčem k zachování bohatství, a to nejen pro vysoce majetné jedince, ale také pro jejich budoucí generace a pro ty, kteří jim radí. Vzdělávání v oblasti financí, řízení podniku, etiky a filantropie je nezbytné k tomu, aby rodinné bohatství a hodnoty přežily více než tři generace, což je často vnímáno jako kritická hranice. S tímto vzděláním, správným řízením a strategií může bohatství rozhodně vydržet mnohem déle než pouhé tři generace.

Správné rozlišení mezi řízením a vlastnictvím, podpora vzdělávání a otevřená komunikace uvnitř rodiny jsou zásadní pro dlouhodobou prosperitu a stabilitu rodinných firem. To nejen chrání ekonomické bohatství, ale také posiluje rodinné vztahy a hodnoty, které jsou klíčové pro udržení soudržnosti a pokračování rodinného odkazu.

Vědí čeští podnikatelé, jak na tom se svým majetkem vlastně jsou?

Otevřený trh zde máme relativně krátce na to, abychom měli zkušenosti s různými typy aktiv, jako tomu je v zahraničí. Setkáváme se poměrně často s tím, že podnikatel důvěřuje pouze typu aktiva, které nejlépe zná. Někdy je to pouze vlastní firma, jindy jsou to nemovitosti. Zkušenosti ze zahraničí však ukazují, že když dáme všechna vejce do jednoho košíku, ať už se ten košík nazývá nemovitosti, business, dluhopisy, nebo akcie, může to být velmi rizikové.

Samostatnou kapitolou pak je, že čeští podnikatelé často mají dobrou představu o finanční hodnotě svého majetku, ale méně se zaměřují na širší kontext, jako je udržitelnost rodinného bohatství, rodinné vztahy nebo vliv filantropie.

Přitom právě tyto aspekty jsou klíčové pro dlouhodobou stabilitu. Inspirací mohou být dynastie, které spravují své bohatství už po generace – jejich úspěch spočívá v propojení ekonomického a sociálního kapitálu a důrazu na hodnoty a rodinnou soudržnost.

Dělají movití lidé z businessu velké chyby v péči o rodinný majetek? Řeší důležité záležitosti včas, nebo liknavě?

Všímáme si, že i movití lidé z businessu mohou dělat velké chyby v péči o rodinný majetek, a to často kvůli nedostatku strategického plánování a komunikace. Je běžné, že se zaměřují na každodenní provozní záležitosti a odkládají řešení důležitých dlouhodobých záležitostí na později. Jedním z největších rizik je přehlížení významu pečlivého dlouhodobého plánování a předvídání možných problémů.

Jak řekl Benjamin Franklin: „Nepřipravením se připravujete na selhání.“ Zdůraznil tak, jak důležité je, aby rodiny aktivně přemýšlely o budoucnosti a byly připraveny na různé scénáře, které by mohly ovlivnit jejich majetek a vztahy. Staré přísloví britské armády k tomu doplňuje: „Správná příprava a plánování zabrání špatnému výkonu.“ Což znamená, že rodiny by měly věnovat čas a energii tomu, co mohou ovlivnit, místo aby se trápily věcmi, které ovlivnit nelze.

Klíčem je zaměřit se na to, co lze skutečně kontrolovat a ovlivňovat, a ujistit se, že jsou přípravy pečlivě naplánovány. To platí zejména v kontextu nástupnictví, správy majetku, filantropie a výchovy dalších generací.

Důležitou součástí tohoto procesu je také sdílení informací a životních hodnot v rodině. Komunikace o rodinných hodnotách, cílech a strategiích je zásadní pro to, aby se všichni členové cítili zapojeni a měli jasnou představu o budoucnosti.

Užít si jakoukoli společnou komunikaci a udržovat otevřený dialog je důležité nejen pro správu majetku, ale také pro posílení rodinných vazeb a dlouhodobé soudržnosti. Koneckonců, rodinné bohatství není jen o aktivech, ale také o společných hodnotách, vizích a harmonii mezi členy rodiny.

V jakých mantinelech ale vůbec o rodinném majetku přemýšlet? Co by mělo být základem pro definici toho, kolik toho rodina má?

Přemýšlení o rodinném majetku by mělo zahrnovat nejen finanční hodnoty, ale také dlouhodobé cíle rodiny, její životní hodnoty a vztahy. Úspěšné rodiny definují svůj majetek nejen v termínech materiálního bohatství, ale také v tom, jak může podpořit rozvoj členů rodiny a jejich angažovanost v rodině i komunitě. Důraz na udržitelnost a společenskou odpovědnost je často důležitější než samotná velikost majetku.

O jakých hodnotách se bavíme, pokud jde o charakteristiku rodinného bohatství?

Rodinné bohatství zahrnuje lidský, intelektuální, vztahový a finanční kapitál. Finanční kapitál jsou zjednodušeně aktiva jako business, nemovitosti a investice. Vztahový kapitál zahrnuje rodinné vztahy a síť kontaktů. Intelektuální kapitál se vedle rodinného know-how a patentů týká znalostí, zkušeností a životních hodnot rodiny. A konečně lidský kapitál jsou členové rodiny, kteří se chtějí aktivně podílet na jejím řízení a směřování. Kombinace těchto čtyř složek je klíčem k udržení bohatství a vlivu rodiny po generace.

Co doporučit těm, kteří nabyli mnoha nemovitostí, cenných obrazů, akcií, vybudovali několik ziskových firem, a najednou se rozhodnou „už nic nedělat“ a „užívat“ si života? Je optimální najmout si správce toho všeho, co za nimi stojí? Jak se to řeší v podmínkách České republiky? Osobní bankéř asi nestačí...

Zrovna nyní dáváme dohromady detailní plán správy rodinného bohatství s jedním z našich klientů, který prodává firmu v hodnotě několika miliard a chce si udělat desetiletou aktivní dovolenou. Je klíčové najít správný přístup ke správě majetku. To, co vyhovuje jedné rodině, nemusí vyhovovat rodině jiné.
Až na výjimky všichni bankéři na prvním místě hájí zájmy banky, až následně zájmy rodiny. Slib stoprocentní nezávislosti mohou dát pouze vybrané poradenské společnosti, které mají zájem klienta na prvním místě a není to pro ně pouze marketingové prohlášení.

Je potřeba si ale uvědomit, že samotné najmutí správce nemusí stačit. My ve Fichtner Wealth Managers doporučujeme aktivní účast a zapojení do správy majetku, protože jen tak můžeme zachovat rodinné bohatství pro budoucí generace a mít vliv na to, jakým způsobem bude majetek využit. To zahrnuje nejen ochranu a rozvoj majetku, ale také jeho smysluplné využití pro filantropii a pozitivní společenské dopady.

Podle nás je důležité zapojit rodinu do rozhodování a komunikace ohledně rodinného majetku, čímž se posiluje rodinná soudržnost a společná odpovědnost. Třeba se zjistí, že jeden člen rodiny si „chce užívat“, ale jiný „chce tvrdě pracovat“. Diskuze s rodinou o cílech, hodnotách a strategiích může přinést nové pohledy, které by jednotlivce možná nenapadly.

Správce rodinného bohatství by měl k sobě přizvat odborníky z různých oblastí, právní i daňové poradce, specialisty na správu majetku, řízení rizik a filantropii, kteří mohou poskytnout cenné rady a zkušenosti. Odborníci mohou pomoci nejen s technickými a právními aspekty, ale také s vytvořením dlouhodobé strategie, která zajistí udržitelnost a smysluplné využití majetku.

Správa majetku tedy není jen o delegování úkolů, ale také o osobní angažovanosti a aktivní účasti. Tímto přístupem nejenže zajišťujeme ochranu a rozvoj majetku, ale také vytváříme příležitosti pro to, aby náš majetek přispěl k lepšímu světu a zachoval se jako hodnotný odkaz pro budoucí generace.

za rozhovor poděkovala Eva Brixi