Firemní úvěry budou i nadále těžištěm činnosti bank v regionu střední a východní Evropy (CEE1), přičemž se očekává jejich mírné oživení. Toto je jedno z klíčových zjištění nejnovější studie „Bankovnictví v regionu střední a východní Evropy – podpora udržitelného růstu a inovací“, kterou sestavil útvar CEE Strategic Analysis evropské finanční skupiny UniCredit. Objem firemních úvěrů v minulých letech ve většině zemí střední a jihovýchodní Evropy (CESEE2) obecně slábl, pravděpodobně v souvislosti s nižšími investicemi a částečně i s vyššími úsporami společností. V roce 2015 však růst firemních úvěrů v některých zemích opět zrychlil. Struktura zdrojů financování společností v regionu zároveň naznačuje vysoký potenciál dluhových cenných papírů. Další obchodní příležitosti pro banky v regionu by měly představovat export a fondy Evropské unie.

„Ekonomická situace ve střední a východní Evropě by měla pro banky obecně zůstat pozitivní. Většina zemí regionu vykáže v letech 2016 a 2017 zdravý hospodářský růst,“ říká Carlo Vivaldi, ředitel divize pro střední a východní Evropu skupiny UniCredit. Podle sekce UniCredit Research by měl růst reálného HDP v regionu CESEE letos dosáhnout 3,2 % a v příštím roce 3,3 %. Loni přitom region rostl o 3,5 %. V regionu střední a východní Evropy by se letošní růst na úrovni 1,3 %měl zdvojnásobit na 2,6 % v roce 2017. V obou letech tak překoná loňský výkon 0,4 %. Již letos navíc ve všech státech střední a východní Evropy očekáváme růst. 

„Rozdíly ve firemním financování v regionu CESEE po světové finanční krizi v roce 2008 se stírají. Odráží to nízkou potřebu financování vlivem nižších investic a částečně i zvýšených úspor,“ vysvětluje Mauro Giorgio Marrano, zástupce ředitele útvaru CEE Strategic Analysis skupiny UniCredit. Poměr hrubých úspor firem k HDP se v Bulharsku mezi lety 2009 a 2014 dostal na 20,2 % v porovnání s 15,5 % v letech 2004 až 2008. V Maďarsku pak stejné hodnoty činí 17,6 % a 14,1 %. Pokles investic jsme pak mohli pozorovat i v zemích regionu CESEE, kde k nárůstu hrubých úspor firem nedošlo. Opětovný růst tempa firemních úvěrů přinese ekonomické oživení v zaostávajících zemích regionu.

Úvěry v regionu střední a východní Evropy zůstávají hlavním zdrojem firemního financování. Existuje však potenciál pro zvýšení významu dluhových cenných papírů. „V minulých letech jsme zaznamenali zvyšující se podíl financování dluhovými cennými papíry v zemích jako Česká republika, Polsko či Slovensko. Jejich podíl však zůstává ve většině zemí nízký,“ popisuje Vivaldi. V regionu CESEE je podíl dluhových cenných papírů na firemním financování v průměru 8 %. V západní Evropě je to však 10 % a ve Spojených státech až 43 %. Nad hranicí průměru regionu CESEE jsou přitom Česká republika (19 %), Polsko (17 %) a Slovensko (10 %).

Další obchodní příležitosti v korporátním bankovnictví by mohly poskytnout rostoucí vývoz a čerpání evropských fondů. Vývozy představují ve většině zemí střední a východní Evropy významnou část HDP převyšující evropský i celosvětový průměr. Vzhledem k tomu, že eurozóna je nejvýznamnějším obchodním partnerem regionu, vývoz by měl v letech 2016 až 2017 ve většině zemí střední a východní Evropy zdravě růst nad celosvětovým průměrem.

Evropské fondy jsou důležitým zdrojem financování ekonomik regionu střední a východní Evropy EU3. Banky firmám poskytují poradenské služby, spolufinancování a finanční zprostředkování. V aktuálním programovém období 2014–2020 Evropská komise členským státům ve střední a východní Evropě vyhradila v rámci evropských strukturálních a investičních fondů více než 200 miliard eur. Přibližně 117 miliard eur poteče do šesti zemí: Bulharska, České republiky, Chorvatska, Maďarska, Rumunska a Slovenska. Pětina z toho, 23 miliard eur, je určena na financování soukromého sektoru, kde banky většinou působí.

„Prostřednictvím rámců schválených skupinou UniCredit se realizuje přibližně 3,5 miliard eur,“ odhadl Carlo Vivaldi, ředitel divize pro střední a východní Evropu skupiny UniCredit.

UniCredit investovala do organického růstu podnikání v regionu střední a východní Evropy 13 miliard eur

Skupina UniCredit je dlouhodobým strategickým investorem v regionu střední a východní Evropy. Od roku 2007 proinvestovala celkem 13 miliard eur zisku před zdaněním a své podnikání s firemními i soukromými klienty má zájem dále rozvíjet.

V roce 2015 skupina UniCredit ve všech zemích regionu střední a východní Evropy, kde působí, získala více než 1,2 milionu nových klientů. Svou klientskou základnu chce do roku 2018 rozšiřovat o další milion ročně. Ve firemním investičním bankovnictví pak plánuje každý rok zvýšit počet svých klientů přibližně o 10 000 firem. V souladu se Strategickým plánem skupina UniCredit investuje 1,2 miliardy eur do digitalizace s cílem přizpůsobit se novým trendům ve správě klientů a snížit náklady. UniCredit odhaduje, že do tří let se počet uživatelů jejího internetového bankovnictví zdvojnásobí ze současných 5 milionů na 10 milionů. Aktuální 1 milion uživatelů mobilního bankovnictví pak prudce vzroste na 7 milionů. V regionu střední a východní Evropy pak předpokládá růst úvěrů o 20 miliard eur na 106 miliard eur v roce 2018.

„Implementace nového Strategického plánu postupuje podle harmonogramu. Plánovaný přesun majetkových účastí divize pro střední a východní Evropu z Vídně do Milána bude dokončen do konce roku 2016. Tímto krokem položíme základy dalšímu zeštíhlení řídící struktury a efektivnějšímu řízení kapitálu i likvidity v rámci skupiny,“ zdůraznil Vivaldi.

UniCredit je v regionu střední a východní Evropy největší bankovní skupinou – z hlediska sítě, celkových aktiv i počtu trhů, na kterých působí. Rozsáhlá síť přibližně 3 000 poboček ve 13 zemích generuje přibližně jednu čtvrtinu jejích celkových příjmů. V regionu střední a východní Evropy skupina UniCredit poskytuje služby více než 26 000 mezinárodních firemních klientů. Dva ze tří firemních klientů z Německa, Itálie a Rakouska působících v regionu střední a východní Evropy jsou přitom klienty mezinárodních center skupiny UniCredit. Skupina UniCredit má dlouhodobé zkušenosti s projekty podpořenými státy i Evropskou unií v regionu CEE. Jejich důkazem jsou více než 2 miliardy eur z evropských fondů a podpisy dohod ve výši přes 1,3 miliardy eur s Evropským investičním fondem v prvním programovém období 2007–2013. UniCredit tak pomocí evropských fondů a finančních nástrojů podpořila v regionu střední a východní Evropy více než 8 000 společností, zejména z řad malých a středních podniků.

O skupině UniCredit

UniCredit je jednou z předních evropských komerčních bank se silnými kořeny v 16 evropských zemích. Naše síť v současnosti působí na přibližně 50 trzích prostřednictvím více než 7 000 poboček s více než 125 000 zaměstnanci na plný úvazek (k 31. prosinci 2015).

V regionu střední a východní Evropy skupiny řídí rozsáhlou mezinárodní bankovní síť s více než 3 000 pobočkami (včetně Turecka na základě equity).