Společnost GE (NYSE: GE) oznámila, že její divize Energy uzavřela dohodu o koupi přibližně devadesátiprocentního podílu společnosti Converteam, předního dodavatele vybavení a systémů pro elektrifikaci a automatizaci. Akcie budou odkoupeny od skupiny majoritních akcionářů, do níž patří kromě vedení společnosti Converteam také společnosti Barclays Private Equity a LBO France, a to za přibližně 3,2 miliardy USD. Předpokládá se, že obchod, kterému se dostalo podpory jak ze strany vedení společnosti, tak ze strany zastupitelských skupin zaměstnanců, bude uzavřen ve třetím čtvrtletí roku 2011. Akvizice podléhá obvyklým podmínkám uzavření akvizic. Vysoký management společnosti Converteam si ponechá přibližně desetiprocentní podíl. Společnost GE a vysoký management společnosti Converteam uzavřely dohodu, podle níž společnost GE odkoupí zbylý podíl v průběhu následující dvou až pěti let. Ceny akcií se mohou lišit v závislosti na tom, kdy se prodej uskuteční, jaká bude obchodní výkonnost a na dalších faktorech. Společnost GE předpokládá, že by celková částka neměla přesáhnout přibližně 480 milionů USD.

Řešení poskytovaná společností Converteam umožňují zákazníkům z celé řady průmyslových odvětví nahradit nebo vylepšit mechanické procesy jejich vysoce efektivními elektrickými alternativami, které se vyznačují větší spolehlivostí, menší potřebou údržby a nižšími emisemi. V portfoliu společnosti Converteam figurují mimo jiné pohony a další výkonová elektronika, pokročilé točivé stroje, generátory a ovládání, které, jsou-li integrovány, naplňují tři klíčové potřeby zákazníků napříč mnoha průmyslovými odvětvími.

• Přeměna elektřiny na mechanickou práci pro pohon a řízení přepravních a průmyslových zařízení jako jsou plynovody a kompresory zemního plynu.

• Přeměna mechanické energie z větrných turbín a zařízení pro výrobu tepelné a vodní energie na elektřinu použitelnou v rozvodných sítích.

• Úprava frekvence elektrického proudu podle přesných požadavků uživatelů, například u solárních invertorů.

Společnost Converteam působí v multisektorovém průmyslu zaměřeném na energetickou efektivitu, elektrifikaci a automatizaci, který měl v roce 2010 hodnotu 30 miliard USD a tempem růstu předčil globální HDP. Přibližně 25 procent celosvětové spotřeby elektrické energie připadá na pohon točivých strojů plnících různé funkce napříč mnoha průmyslovými odvětvími. Vysoce efektivní řešení dodávaná společností Converteam jsou navržena tak, aby snižovala spotřebu elektrické energie u točivých strojů téměř o jednu třetinu, což vede ke snížení nákladů, energetické náročnosti a emisí skleníkových plynů. Celosvětový dosah společnosti GE a místní odborné poznatky zlepší schopnost společnosti Converteam vyhovět zákazníkům v rychle rostoucích regionech jako je Brazílie, Rusko, Čína, Indie a Blízký východ.

Converteam těží z více než 100 let odborných zkušeností s výkonovou elektronikou a automatizačními technologiemi a působí napříč šesti klíčovými vertikálními odvětvími: pevninská a podmořská těžba ropy a zemního plynu, výroba energie, solární a větrná obnovitelná energie, průmyslový a námořní sektor a sektor služeb. Společnost Converteam se sídlem ve francouzském městě Massy má 5 300 zaměstnanců včetně více než 1 600 inženýrů a působí ve více než 80 zemích světa. Společnost nedávno oznámila, že její tržby dosáhly v roce 2010 výše 1,5 miliard USD a zisk před započtením úroků, daní a odpisů (EBITDA) dosáhl přibližně 239 milionů s celkovým nárůstem v objednávkách asi 36 procent oproti roku 2009.

Místopředseda představenstva společnosti GE a předseda představenstva a generální ředitel divize GE Energy John Kernicki uvedl: „Vysoce efektivní, plně elektrická řešení představují megatrend ve výrobě energií po celém světě. Naši zákazníci z klíčových průmyslových odvětví ve vzrůstající míře požadují spolehlivější, efektivnější a flexibilnější řešení, která by zlepšila jejich konkurenceschopnost. Společnost Converteam nám přináší zaměstnance a energeticky efektivní produkty světové kvality, které propojí mnoho položek v našem portfoliu a umožní nám tak poskytovat našim zákazníkům integrovaná řešení."

Předseda představenstva a generální ředitel společnosti Converteam Pierre Bastid říká: „GE a Converteam se skvěle doplňují. Společnost GE je náš dlouhodobý partner a rozumí tak našemu obchodnímu modelu. Spojení s ní nám přidá značnou hodnotu, neboť naši technologové budou moci pracovat v rámci její rozsáhlé sítě výzkumníků a inženýrů. Navíc se tak dále rozšíří naše celosvětové působení, získáme nové zákazníky a budeme moci využívat dodavatelský řetězec světové úrovně. Jako součást GE má nyní společnost Converteam příležitost k novému růstu a rozvoji, ze kterého budou těžit nejen naši zákazníci, ale i zaměstnanci.

Synergie s GE:

• Elektrifikace - zásadní podmínka efektivity a spolehlivosti v ropném a plynárenském průmyslu

Předpokládá se, že prodej plně elektrických řešení pro kompresní zařízení v ropném a plynárenském průmyslu poroste ročně o 15%. Elektrifikace představuje sílící trend v oblastech skladování zemního plynu a jeho přepravy plynovody, kde musí provozovatelé předávacích a kompresních stanic čelit snižování cen v zájmu konkurenceschopnosti, přísným emisním limitům a tlaku na zabezpečení dodávek.

Odbyt plně elektrických řešení navíc poroste v oblasti celosvětového podmořského průzkumu a ve výrobním segmentu, jehož výdaje se vrátily na předkrizovou úroveň z roku 2008 a podle odhadů dosáhnou v roce 2011 výše 490 miliard USD (o 11 procent více než v roce 2010). Dlouhodobý růst odvětví podmořského průzkumu a výroby značně posílí díky spolehlivým dodávkám energie na úrovni mořského dna, které nahradí její dodávky ze zpracovatelských plošin desítky kilometrů od ropných vrtů, čímž se zlepší efektivita výroby a zvýší se množství vytěžené ropy.

• Obohacení portfolia řešení pro inteligentní sítě a výrobu solární energie společnosti GE

Produkty společnosti Converteam jsou široce využívány v odvětví výroby obnovitelné energie, kde slouží k přeměně nestálé a kolísavé solární, větrné a přílivové energie na vysoce kvalitní a spolehlivou elektrickou energii vyžadovanou provozovateli rozvodných sítí po celém světě.

Výkonová elektronika má zásadní význam pro rozšíření využití obnovitelných zdrojů jako je vítr či sluneční záření, neboť přináší úspory umožněné velkovýrobou a stabilní připojení k rozvodným sítím. Předpokládá se, že odvětví výroby obnovitelné energie vzroste ze 46 gigawattů (GW) v nově zprovozněných zařízeních v roce 2010 na 56 GW v roce 2013. Díky technologiím společnosti Converteam může nyní GE poskytovat pevninským i mořským větrným a solárním elektrárnám široké spektrum integrovaných generátorů, konvertorů a invertorů, jakož i řešení pro úpravu kvality energie a připojení na rozvodové sítě.

Předpokládá se, že celosvětová poptávka po fotovoltaické (FV) energii vzroste o 75 GW v průběhu příštích pěti let, přičemž hlavní podíl tohoto růstu i nadále připadne na střední a velké solární elektrárny. Díky technologiím společnosti Converteam pro přeměnu energií bude moci GE rozšířit své portfolio špičkových řešení pro solární elektrárny a lépe tak pokrývat poptávku.

• Zisk kritického množství řešení pro kovoprůmysl a těžební a námořní průmysl

Společnost Converteam nabízí širokou škálu elektrických a řídicích systémů pro optimalizaci procesů napříč mnoha průmyslovými odvětvími, což umožní společnosti GE zdokonalit svá řešení v oblastech služeb, výroby energií, pohonů a dálkového monitoringu a diagnostiky, určených pro těžební průmysl a kovoprůmysl. Tato akvizice umožní divizi GE Energy posílit své platformy pro těžební průmysl a kovoprůmysl tak, aby i v těchto oblastech dosáhla stejného úspěchu, jako se to již podařilo v případě ropného a plynárenského průmyslu.

Kromě těchto průmyslových odvětví podporuje společnost Converteam také globální námořní průmysl, konkrétně jeho obchodní a lodní odvětví, poskytováním řešení pro výrobu energií, elektrické pohony a distribuci a řízení. Společnost GE dále rozvine působení v této oblasti díky vlastní aeroderivativní pohonné technologii, celosvětovému působení a nákladově efektivnímu dodavatelskému řetězci.

Zakoupení společnosti Converteam je další v řadě úspěšných energetických akvizic

Akvizice společnosti Converteam spadá do oblasti zájmu akviziční strategie společnosti GE, která je založena na plánování akvizic v infrastrukturních segmentech, díky nimž nabudou hlavní technologie společnosti GE na hodnotě a které nepopiratelně přinesou provozní synergie. Díky připojení společnosti Converteam bude divize GE Energy schopna nabízet svým stávajícím zákazníkům nové integrované produkty a využívat své technologie v nových aplikacích v celé řadě vertikálních odvětví. Divize navíc předpokládá, že se jí do pěti let podaří dosáhnout ročních výnosů z provozních synergií ve výši přibližně 250 milionů USD.

Divize GE Energy má bohaté zkušenosti s úspěšnou akvizicí, integrací a rozvojem společností, jak dokládají zakoupené společnosti Nuovo Pignone (ropa a zemní plyn), Jenbacher (plynové motory), Enron Wind a VetcoGray (vrtné práce a výroba). Společnost Converteam je dosud poslední z řady akvizic, které rozšířily portfolio GE Energy a jejichž celková hodnota dosáhla přibližně 11 miliard USD. V posledních šesti měsících oznámila divize GE Energy akvizici společností Dresser, Inc., Wellstream Holdings, Lineage Power Holdings, Well Support (součást John Wood Group) a nyní Converteam. Tyto špičkové společnosti doplňují hlavní technologie GE Energy a umožňují tak této divizi rozšířit nabídku pro klíčová odvětví, jakož i prohloubit vztahy se zákazníky z oblasti infrastruktury, kteří vyžadují efektivní a různorodá energetická řešení.

(tz)